सेबी की चेयरपर्सन माधबी पुरी बुच के खिलाफ अपना हमला जारी रखते हुए, अमेरिकी शॉर्ट-सेलर हिंडनबर्ग रिसर्च ने उनसे उस कंसल्टिंग फर्म के क्लाइंट के बारे में सफाई मांगी है, जिसमें पद पर रहते हुए भी उनकी हिस्सेदारी थी।
माधबी और उनके पति धवल द्वारा हिंडनबर्ग के ताजा हमले को सेबी की विश्वसनीयता पर हमला और "चरित्र हनन" का प्रयास बताते हुए बयान जारी करने के कुछ घंटों बाद, हिंडनबर्ग ने एक्स पर कई पोस्ट में कहा कि उनके जवाब में कई महत्वपूर्ण स्वीकारोक्ति शामिल हैं और कई नए महत्वपूर्ण सवाल उठाए हैं।
इसमें कहा गया, "बुच के जवाब ने अब सार्वजनिक रूप से बरमूडा/मॉरीशस फंड संरचना में उनके निवेश की पुष्टि की है, साथ ही विनोद अडानी द्वारा कथित रूप से गबन किए गए पैसे की भी पुष्टि की है। उन्होंने यह भी पुष्टि की है कि फंड उनके पति के बचपन के दोस्त द्वारा चलाया जाता था, जो उस समय अडानी के निदेशक थे।"
हिंडनबर्ग ने शनिवार को आरोप लगाया था कि बुच ने बरमूडा स्थित एक फंड की मॉरीशस में पंजीकृत शाखा में अघोषित धनराशि निवेश करने के लिए 2015 में सिंगापुर की एक वेल्थ मैनेजमेंट फर्म के साथ एक खाता खोला था। मॉरीशस के इस फंड को अडानी के एक निदेशक द्वारा चलाया जाता था और इसकी अंतिम पैरेंट कंपनी अडानी के दो सहयोगियों द्वारा फंड को राउंड-ट्रिप करने और स्टॉक की कीमतों को बढ़ाने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला साधन थी।
हिंडनबर्ग ने यह भी आरोप लगाया कि अप्रैल 2017 से मार्च 2022 तक जब वह सेबी में पूर्णकालिक सदस्य थीं, तब उन्होंने सिंगापुर की एक कंसल्टिंग फर्म, अगोरा पार्टनर्स में 100 प्रतिशत हिस्सेदारी रखी। सेबी अध्यक्ष के रूप में अपनी नियुक्ति के दो सप्ताह बाद उन्होंने अपने पति को शेयर दे दिए। यह पूछा जा रहा है कि क्या अगोरा ने भारतीय फर्मों को क्लाइंट के रूप में सार्वजनिक रूप से कारोबार किया था।
जवाब में, बुच ने रविवार को कहा कि ये निवेश 2015 में किए गए थे, 2017 में सेबी के पूर्णकालिक सदस्य के रूप में उनकी नियुक्ति और मार्च 2022 में अध्यक्ष के रूप में उनकी पदोन्नति से बहुत पहले, और "सिंगापुर में रहने वाले निजी नागरिक" की हैसियत से। सेबी में उनकी नियुक्ति के बाद ये फंड "निष्क्रिय" हो गए। हिंडनबर्ग ने कहा, "सेबी को अडानी मामले से संबंधित निवेश फंडों की जांच करने का काम सौंपा गया था, जिसमें सुश्री बुच द्वारा व्यक्तिगत रूप से निवेश किए गए फंड और उसी प्रायोजक द्वारा फंड शामिल होंगे, जिन्हें हमारी मूल रिपोर्ट में विशेष रूप से हाइलाइट किया गया था। यह स्पष्ट रूप से हितों का एक बड़ा टकराव है।"
जबकि कांग्रेस के नेतृत्व वाली विपक्षी पार्टियों ने हिंडनबर्ग के आरोपों का इस्तेमाल एक संयुक्त संसदीय समिति द्वारा जांच की मांग करने के लिए किया है, भाजपा ने दावा किया है कि मोदी विरोधी अरबपति निवेशक जॉर्ज सोरोस ने हिंडनबर्ग में निवेश किया था और इसकी रिपोर्ट का उद्देश्य भारतीय अर्थव्यवस्था को कमजोर करना और देश में निवेश को नष्ट करना था। कुछ लोगों ने बुच पर हिंडनबर्ग के हमले को 27 जून को सेबी द्वारा अमेरिकी फर्म, संस्थापक नाथन एंडरसन, साथ ही न्यूयॉर्क स्थित हेज फंड मैनेजर मार्क किंगडन और उनके किंगडन कैपिटल मैनेजमेंट को भेजे गए कारण बताओ नोटिस के तत्काल परिणाम के रूप में देखा, जिसमें पिछले साल अदानी के शेयरों में गिरावट से लाभ उठाते हुए कथित तौर पर भारतीय कानूनों का उल्लंघन करने का आरोप लगाया गया था।
हिंडनबर्ग ने कहा "बुच के बयान में यह भी दावा किया गया है कि उन्होंने जो दो परामर्श कंपनियाँ स्थापित कीं, जिनमें भारतीय इकाई और अपारदर्शी सिंगापुर की इकाई शामिल हैं, 2017 में "सेबी के साथ उनकी नियुक्ति के तुरंत बाद निष्क्रिय हो गईं", और 2019 में उनके पति ने कार्यभार संभाल लिया। 31 मार्च, 2024 तक की अपनी नवीनतम शेयरधारिता सूची के अनुसार, अगोरा एडवाइजरी लिमिटेड (इंडिया) अभी भी 99 प्रतिशत स्वामित्व माधबी बुच के पास है, न कि उनके पति के पास। यह इकाई वर्तमान में सक्रिय है और परामर्श राजस्व उत्पन्न कर रही है।"
इसके अलावा, सिंगापुर के रिकॉर्ड के अनुसार, वह 16 मार्च, 2022 तक अगोरा पार्टनर्स सिंगापुर की 100 प्रतिशत शेयरधारक बनी रहीं, और सेबी के पूर्णकालिक सदस्य के रूप में अपने पूरे कार्यकाल के दौरान इसकी मालिक रहीं। इसमें आरोप लगाया गया है, "उन्होंने सेबी अध्यक्ष के रूप में अपनी नियुक्ति के दो सप्ताह बाद ही अपने शेयर अपने पति के नाम पर स्थानांतरित कर दिए।" बुच ने रिपोर्ट में लगाए गए "निराधार आरोपों और आक्षेपों" का दृढ़ता से खंडन किया है, और कहा है कि आरोप "किसी भी सच्चाई से रहित" हैं। सेबी ने भी अपनी अध्यक्ष का बचाव किया। दो पन्नों के बयान में, इसने कहा कि बुच ने समय-समय पर प्रासंगिक खुलासे किए हैं और उन्होंने "संभावित हितों के टकराव से जुड़े मामलों से खुद को अलग भी रखा है।"
अडानी समूह ने भी सेबी प्रमुख के साथ किसी भी व्यावसायिक सौदे से इनकार किया, जबकि धन प्रबंधन इकाई 360ONE - जिसे पहले IIFL वेल्थ मैनेजमेंट कहा जाता था - ने अलग से कहा कि IPE-प्लस फंड 1 में बुच का निवेश कुल प्रवाह का 1.5 प्रतिशत से कम था और इसने अडानी शेयरों में कोई निवेश नहीं किया। हिंडेनबर्ग ने कहा कि उन्होंने जिस सिंगापुरी परामर्शदात्री इकाई की स्थापना की है, वह सार्वजनिक रूप से अपने राजस्व या लाभ जैसे वित्तीय विवरणों की रिपोर्ट नहीं करती है और "इसलिए यह देखना असंभव है कि सेबी में उनके कार्यकाल के दौरान इस इकाई ने कितना पैसा कमाया है।" "भारतीय इकाई, जो अभी भी सेबी अध्यक्ष के स्वामित्व में 99 प्रतिशत है, ने वित्तीय वर्षों ('22, '23, और '24) के दौरान राजस्व (यानी परामर्श) में 23.985 मिलियन रुपये (यू $ ~ 312,000) उत्पन्न किए हैं, जब वह अध्यक्ष के रूप में काम कर रही थीं, इसके वित्तीय विवरणों के अनुसार।"
